把养老院“搬”进家 险企深度抢滩居家养老赛道 观察

当前我国老龄化进程持续深化，“9073”养老格局已然成型，即90%老年人选择居家养老、7%依托社区养老、3%入住机构养老。让广大长者在熟悉的居家环境中实现老有所养、老有所安、老有所乐，成为破解社会养老难题、保障民生福祉的抓手，也催生出规模庞大、潜力十足的居家养老蓝海市场。

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庞大的民生刚需与产业缺口，持续吸引金融机构入局。6月3日，北京商报记者注意到，近期百年人寿、中国太保(31.330, 0.01, 0.03%)、太平人寿等险企相继发布居家养老服务项目。通过打通资金与服务闭环，保险业正以支付方与资源整合方的双重身份升级养老供给链，针对老人居家的核心服务需求，聚焦医疗、照护、居住等维度提供服务。

险企加速布局居家养老

居家养老正成为保险机构布局养老服务的新焦点与价值增长点。6月3日，北京商报记者注意到，近期百年人寿推出了“悦居守护·百年百福居”居家养老解决方案。据介绍，百年百福居的核心，是百年人寿创新推出的“五心四全三管家”，其中，就医管家、照护管家、安全管家能够解决健康、照护、安全三大痛点。

不止中小险企加紧新项目落地，头部寿险机构同样紧盯居家养老蓝海，细化服务布局。近期太平人寿也推出了“太平乐享居”居家养老服务平台。该平台直面居家长者“专业照护缺失、就医过程无助、安全风险隐忧”三大痛点，整合提供十大类30余项高频刚需服务，致力于构建“在家有照护、看病有陪伴、起居有保障”的居家养老解决方案。

4月24日，中国太保发布高品质居家养老服务品牌“南山居”。据悉，“南山居”致力于提供医护级高品质居家照护服务，构建起“1+1+N”居家整合照护模式，包括24小时住家照护师、定期上门的医养管家以及背后的多学科专家团队等，全部坚持“自营、自招、自培、自管”。

据北京商报不完全统计，截至目前，已有20余家保险公司开始探索和布局居家养老服务市场，其中包括中国平安(53.860, 0.16, 0.30%)的居家养老“护联体”、富德生命人寿的“美好生活”项目等。

险企集中加码居家养老赛道，背后有多重动因。从行业发展来看，此举是顺应人口老龄化趋势、抢抓银发经济市场红利的必然选择；从行业属性来看，是保险业践行金融为民、深耕养老金融领域的重要举措；从险企发展来看，养老产业布局能够有效赋能保险主业，实现业务多元化升级。

保险与养老的属性天然契合，已经成为养老产业发展中不可忽视的一支力量。《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》中也明确提出，依法合规促进保险业与养老服务业协同发展。

盘古智库高级研究员江瀚在接受北京商报记者采访时表示，对于保险公司来说，首先是通过“保险+服务”模式重塑估值逻辑并提升客户黏性。将低频的保单关系升级为高频的服务生态绑定，这种强依赖显著提升了留存率。其次，实现“资金流”与“服务流”的价值闭环。以寿险为载体提供稳定现金流，解决居家养老支付来源难题，同时用护理保险等反哺服务供给。此外，也能发挥风险减量作用。通过前置的健康管理和慢病干预，险企能有效控制后期的高额医疗赔付。

考验服务整合能力

居家养老模式主要为轻资产模式，考验保险公司的长期战略耐力、科技能力和服务整合能力。

在具体实践过程中，居家养老服务围绕家庭这一场景展开服务，着力构建“原居安老”的智慧化解决方案。与机构养老的集中化服务不同，这种模式主要包括居住空间适老化改造、智能设备全天候监测、专业化上门服务等多元举措，既保留老年人熟悉的生活环境，又实现专业化养老服务的精准触达。

那么，对于保险公司来说，要想在这场“居家争夺战”中建立真正的护城河，核心壁垒有哪些？江瀚指出，核心壁垒在于服务标准化与品控能力，险企需建立严格的供应商准入与全流程监督机制，将模糊的养老服务转化为可预期、可评价的标准产品，以此打破信任壁垒。其次，居家养老高度依赖线下履约，险企需通过自建或深度合作，打通医疗、照护等碎片化供给。科技赋能构建的安全网也是重要护城河。依托物联网和AI技术实现7×24小时智能监测与异常联动，不仅能精准触达空巢老人的安全刚需，更能有效降低赔付风险，形成差异化竞争优势。

尽管险企加速布局，但目前居家养老赛道仍处于发展初级阶段，依旧存在供需对接不畅、大众购买意愿偏低、服务品质难以统一等行业痛点。江瀚对此表示，险企必须推动服务的专业化与标准化交付。险企应发挥精算与风控优势，对服务项目明确人员资质、响应时效与操作流程，让服务从“说不清”变成“能托底”，从而激活那些“想用但不敢用”的有效需求。针对购买意愿低的问题，需将保险产品与服务灵活打包，例如在年金领取时自动匹配居家安全监测等服务，降低用户直接掏钱的痛感。要强化社区枢纽功能与全链路品控。不能仅做轻资产的流量分发，而应搭建覆盖事前预防、事中干预到事后保障的全周期管控体系，真正把控服务质量，跨越供需错配的深水区。